应收账款作为企业营运资金管理的重要组成部分，其管理效率直接影响企业的现金流质量与经营风险，近年来，随着市场竞争加剧和信用交易的普及，应收账款管理问题成为学术界与实务界关注的焦点，本文从应收账款的成因与管理模式、影响因素、管理方法创新、行业应用及研究不足与展望五个维度,对现有研究进行系统梳理与评述。
在应收账款的成因与管理模式研究方面，早期学者主要从交易动机与信用政策角度展开分析，Smith（1994）指出，企业通过赊销策略可以扩大市场份额，但同时也增加了资金占用成本，国内学者张维迎（2000）进一步强调，应收账款是信用经济的必然产物，其管理核心在于平衡风险与收益，随着研究的深入，管理模式从传统的“事后催收”向“全生命周期管理”转变，周首华等（2025）提出“事前预防—事中控制—事后处置”的三阶段管理框架，强调将信用评估、账龄分析与动态监控相结合，供应链金融的发展催生了“应收账款融资”模式，如保理、反向保理等创新工具，何广文（2025）的研究表明，该模式能有效缓解中小企业融资约束,但需警惕法律风险与操作成本。
影响因素研究方面，现有文献主要从宏观、中观、微观三个层面展开，宏观层面，货币政策与经济周期的影响显著，李志辉等（2025）通过实证分析发现，宽松的货币政策会降低企业应收账款周转率，而经济下行期则显著延长账龄周期，中观层面，行业特性与市场竞争结构是关键变量，王竹泉等（2025）对比制造业与零售业发现，制造业因产业链长、客户集中度高，应收账款风险普遍高于零售业，微观层面，企业自身治理结构与财务特征受关注较多，刘运国等（2025）的研究表明，股权集中度高的企业更倾向于严格的信用政策，而财务杠杆率高的企业则可能通过延长账期维持现金流稳定，客户信用评级、内部控制质量等因素也被证实显著影响应收账款管理水平。
管理方法创新研究呈现多学科融合趋势，传统定量方法如账龄分析法、ABC分类法在实务中仍广泛应用，但学者们不断引入新模型提升预测精度，陈晓等（2025）将机器学习算法（如随机森林、神经网络）应用于应收账款违约预测，相比传统Logit模型，准确率提升15%以上，在风险控制领域，动态信用评分模型成为研究热点，该模型通过整合实时交易数据与外部征信信息，实现客户信用等级的动态调整（吴世农，2025），区块链技术在应收账款管理中的应用逐渐兴起，李晓红（2025）指出，区块链的去中心化与不可篡改特性可有效解决确权难、追溯难问题,但目前仍面临技术成本与行业标准的制约。
行业应用研究显示，不同行业对应收账款管理的需求存在显著差异，在建筑业，由于项目周期长、金额大，学者们更关注工程款拖欠问题，赵振智等（2025）提出基于进度款的分段结算模式，可降低资金沉淀风险，在医药流通行业，冷链物流的特殊性对应收账款管理提出更高要求，张群等（2025）建议将物流信息与应收账款管理系统对接，实现“货—款”同步监控，而在互联网行业，平台经济的衍生出“动态授信”“大数据风控”等新模式，黄益平等（2025）的研究表明，平台企业通过用户行为数据构建的信用模型,能更精准识别违约风险。
尽管现有研究取得一定成果，但仍存在以下不足：第一，理论创新不足，多数研究仍基于传统财务理论，缺乏对数字经济下应收账款管理新特征的深入探讨；第二，实证研究样本局限，集中于上市公司或大型企业，对中小企业的针对性研究较少；第三，跨学科融合不够，心理学、行为科学等视角在客户信用行为分析中的应用不足；第四，国际比较研究匮乏，不同国家信用体系差异对应收账款管理的影响尚未系统梳理，未来研究可从以下方向拓展：一是探索数字化转型对应收账款管理模式的重构；二是加强中小企业应收账款融资的普惠性研究；三是构建多学科交叉的风险预警体系；四是开展跨国信用环境下的管理策略比较。
相关问答FAQs
Q1：应收账款管理中，如何平衡扩大销售与控制风险的关系？
A：平衡二者需建立科学的信用管理体系，通过客户信用评级（如5C分析法）划分风险等级，对不同等级客户实施差异化信用政策；动态调整账期与折扣政策，如对优质客户提供缩短账期以获取现金折扣，对高风险客户要求预付款或第三方担保；引入应收账款证券化等工具，将部分风险转移给金融市场，实现风险分散与收益优化的统一。
Q2：中小企业在应收账款管理中常面临哪些困境，如何解决？
A：中小企业主要面临三方面困境：一是缺乏专业信用管理人才，二是融资渠道受限导致资金压力大，三是法律维权成本高，解决方案包括：①借助第三方信用管理服务，如外包账款催收或购买信用报告；②利用供应链金融工具，如核心企业担保的应收账款保理；③建立行业联盟共享客户信用信息，降低单家企业风险识别成本；④通过“线上化”管理工具（如SaaS系统）提升账款监控效率,降低人工成本。
