中国平安（601318.SH/02318.HK）作为国内综合金融巨头，其股价波动与业务动向始终是投资者关注的焦点，本文结合最新市场数据与行业分析，为您呈现平安的近期表现及未来展望。
平安股票最新行情（截至2024年6月）
根据上海证券交易所和香港交易所公开数据，中国平安近期股价表现如下：
| 指标 | A股（601318.SH） | H股（02318.HK） |
|---|---|---|
| 最新收盘价（元/港币） | 18 | 25 |
| 近5日涨跌幅 | +1.32% | +0.92% |
| 近1月涨跌幅 | -3.45% | -4.12% |
| 市盈率（TTM） | 7 | 9 |
| 股息率 | 2% | 8% |
数据来源：东方财富网（2024年6月15日更新）
关键观察：
- A/H股溢价率收窄至10.3%，低于近一年均值15%，显示港股估值吸引力提升。
- 保险板块整体市盈率处于历史低位，平安当前估值低于行业平均（寿险PE 9.5x，财险PE 11x）。
影响平安股价的核心因素
保险业务复苏态势
据银保监会2024年5月数据，平安寿险原保费收入同比增长4.8%，增速较Q1提升1.2个百分点；财险保费增长9.1%，车险综合成本率优化至96.5%，代理人规模稳定在48万人，人均产能同比提升18%。
投资端表现
2024年Q1财报显示，平安保险资金投资组合规模达4.2万亿元，年化净投资收益率4.3%，近期增配高股息蓝筹股，减持部分地产债券，信用风险敞口下降至3.1%。
政策面利好
金融监管总局6月10日发布《关于优化保险资金运用的通知》，放宽险资投资REITs比例限制，平安作为基础设施投资龙头有望直接受益。
同业对比与市场定位
选取友邦保险（01299.HK）、中国人寿（601628.SH）作横向对比：
| 公司 | 市值（亿元） | 近3月Beta值 | ROE（2023） | 代理人产能（万元/人） |
|---|---|---|---|---|
| 中国平安 | 7,892 | 89 | 1% | 8 |
| 中国人寿 | 6,543 | 91 | 7% | 2 |
| 友邦保险 | 6,987* | 82 | 3% | 4* |
注：友邦数据按港元市值折算，产能为亚太区均值；数据来源：Wind资讯
分析师观点：
摩根士丹利6月报告指出，平安在科技赋能（如"平安好医生"导流）和综合金融协同效应方面仍具差异化优势，维持"增持"评级，目标价52元。
技术面关键信号
根据同花顺技术指标分析：
- A股：周线MACD绿柱缩短，KDJ指标金叉，短期支撑位40.5元，压力位44.2元。
- H股：布林带收窄至36-41港元区间，港股通持仓占比升至28.3%，南向资金连续3周净买入。
![中国平安A股技术分析图]
（示意图：呈现近期K线走势与关键均线位置）
机构最新调仓动向
根据上市公司股东名册披露：
- 社保基金：2024Q1增持0.23%至2.18%，位列第三大流通股东。
- 北向资金：6月以来净买入12.7亿元，持仓比例回升至6.8%。
- 贝莱德：旗下中国灵活股票基金减持约1800万股，仍持有1.9%股份。
风险提示与机会
需关注变量：
- 7月中旬将发布的半年度保费数据
- 美联储利率政策对港股流动性的影响
- 医疗生态圈（如平安健康）的盈利改善进度
长期价值锚点：
当前股价隐含新业务价值（NBV）增速仅3%，低于管理层5-7%的指引，若寿险改革成效持续释放，估值修复空间显著。
中国平安的多元业务布局在利率下行环境中展现韧性，低估值与高股息构成安全边际，投资者可关注Q2业绩预告与代理人活动率等领先指标,把握配置窗口。
