公允价值计量作为现代会计计量的核心模式之一，其应用与发展对财务信息的决策相关性具有重要影响，公允价值是指在计量日，市场参与者之间进行的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项负债所需支付的价格，其核心在于以市场为导向，强调退出价格而非进入价格,这为财务报表使用者提供了更具时效性和相关性的会计信息。
从理论基础来看，公允价值计量根植于决策有用观，认为财务报告的目标是为投资者、债权人等决策者提供有助于评估企业未来现金流量的信息，与历史成本计量相比，公允价值能够及时反映资产或负债的市场价值变动，尤其是在金融工具、投资性房地产等项目中，能更准确地揭示企业的财务状况和经营风险，公允价值的计量也面临挑战，如活跃市场的缺失、估值技术的复杂性以及可能引发的盈余管理问题。
公允价值的层级划分是其计量的关键框架，根据输入值的不同，可分为三个层级：第一层级是计量日相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价，这是最可靠的输入值；第二层级是除第一层级外，可直接或间接观察到的输入值，如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价等；第三层级是相关资产或负债的不可观察输入值，需依赖企业自身判断，如现金流预测、市场风险溢价等,下表详细列出了三个层级的特点：
| 层级 | 输入值类型 | 可靠性 | 示例 |
|---|---|---|---|
| 第一层级 | 活跃市场报价 | 最高 | 股票交易所的实时股价 |
| 第二层级 | 直接或间接可观察输入值 | 较高 | 类似房地产的市场交易价格 |
| 第三层级 | 不可观察输入值 | 较低 | 企业内部使用的现金流预测模型 |
在实务应用中，公允价值计量需遵循严格的披露要求，企业需在财务报表附注中披露公允价值计量的方法、输入值的选择依据、层级划分依据以及敏感性分析等信息，以提高透明度，对于采用第三层级计量的项目，需详细说明估值模型的关键假设、参数变动对公允价值的影响等,以帮助使用者评估其可靠性。
尽管公允价值计量具有显著优势，但其应用仍需谨慎，在市场流动性不足或价格剧烈波动时，公允价值可能无法反映资产或负债的真实经济价值，甚至可能加剧顺周期效应，企业在选择计量模式时，需综合考虑资产特性、市场环境以及信息质量特征,在相关性与可靠性之间寻求平衡。
相关问答FAQs：
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问：公允价值计量与历史成本计量有何本质区别？
答：本质区别在于计量属性和目标导向不同，历史成本计量基于过去交易价格，强调客观性和可验证性，但相关性较弱；公允价值计量基于当前市场条件，强调决策相关性和及时性，能反映资产或负债的现时价值，但可能受主观因素影响，历史成本提供的是“过去”的信息，而公允价值提供的是“或“的信息，前者更注重可靠性,后者更注重相关性。 -
问：如何判断公允价值计量的三个层级？企业应如何选择层级？
答：判断层级的关键在于输入值的可观察性：第一层级需存在活跃市场且报价未经调整；第二层级需不存在活跃市场，但可通过其他市场数据间接观察到；第三层级则完全依赖不可观察的输入值，企业选择层级时，需优先使用可观察的输入值，只有在相关资产或负债不存在活跃市场且无法获取间接观察值时，才可使用第三层级输入值，且需确保估值模型的合理性和参数的客观性,同时充分披露相关信息以降低信息不对称风险。
